هل من المرجح مزيد من زيادات أسعار الفائدة على الرهون بعد رفع PTSB؟

Updated / Thursday, 22 Oct 2026 15:30 Getty

أعلنت PTSB اليوم عن زيادة في أسعار الفائدة على عقود الرهن العقاري ذات السعر الثابت، لتكون أول بنك من البنوك الأساسية (pillar banks) يعلن عن مثل هذا الرفع منذ أن قام European Central Bank (ECB) برفعتي فائدة منفصلتين بين يونيو وسبتمبر بإجمالي نصف نقطة مئوية. جاء الإعلان في وقت يركز فيه المقترضون والمودعون على تأثيرات سياسة البنك المركزي الأوروبي على تكاليف الاقتراض والادخار في Ireland.

لم يكن قرار PTSB مفاجئاً تماماً. وفقاً لتقديرات Central Bank، من المرجح أن يبلغ معدل التضخم للسنة نحو 3.4%، وهو أعلى بكثير من الهدف الصحي المقبول عموماً والبالغ 2%. وللسعي لإعادة التضخم صوب هذا الهدف عبر منطقة اليورو، قام ECB بزيادة أسعار الفائدة مرتين خلال الأشهر الماضية، ما رفع تكلفة اقتراض البنوك للمال الذي تقرضه. حتى الآن كانت البنوك تمتص هذه الزيادات جزئياً، لكن PTSB بدأت اليوم بتمرير جزء منها إلى المقترضين.

أوضحت PTSB أن الزيادة ستكون بمتوسط مرجح يبلغ 0.3 نقطة مئوية على منتجات الرهن العقاري ذات السعر الثابت، مع نطاق زيادات يتراوح بين 0.2% و0.35% حسب طول مدة الثبات (fixed-term)، وحجم القرض، ونسبة القرض إلى قيمة العقار (LTV). لن تطرأ تغييرات على عملاء PTSB الذين يمتلكون معدلات ثابتة حالياً، كما أن الأسعار المتغيرة (variable rates) لا تتغير في هذه اللحظة. وأكد البنك أن العملاء الذين حصلوا بالفعل على خطاب عرض للرهن العقاري لديهم مهلة 90 يوماً — حتى 19 يناير 2027 — لإتمام سحب القرض بموجب الأسعار الحالية أو قبل انتهاء صلاحية عرض القرض، أيهما أسبق.

السؤال الآن ما إذا كانت بنوك أخرى ستتبع مسار PTSB. المخاوف قائمة لأن خطوة بنك واحد تجعل من الأسهل لباقي القطاع تقبّل تحريك الأسعار. بالفعل شهدنا في الأشهر الماضية زيادات من بعض ما يسمى بالمقرضين غير المصرفيين مثل ICS Mortgages وNua Money وPepper Advantage، لكن PTSB هي أول بنك من البنوك الأساسية يقوم بذلك مؤخراً. وفي مؤشر معاكس، خفّض AIB الأسبوع الماضي سعره الثابت لأربع سنوات على الرهون العقارية التي تزيد عن €250,000، وقرئت تلك الخطوة على أنها محاولة لجذب أعمال جديدة.

من المتوقع أن يقوم ECB برفع أسعار الاقتراض مرة أخرى قبل نهاية العام، وفي حال تحقق ذلك سيصبح من الأصعب على البنوك الاحتفاظ بأسعار فائدة منخفضة لأن تكاليف اقتراضها سترتفع. لذلك ستتجه الأنظار بشكل خاص إلى AIB وBank of Ireland لمعرفة ما إذا كانا سيحذوان حذو PTSB في رفع معدلات الرهن العقاري.

أما بالنسبة للمودعين، فارتفاع الأسعار يعد خبراً إيجابياً لأولئك القادرين على الادخار في ظل أزمة تكاليف المعيشة. ومع تبعات زيادات ECB رفعت عدة بنوك — بما في ذلك بعض شركات التكنولوجيا المالية (fintechs) — أسعار حسابات التوفير، ولو بشكل طفيف. Bank of Ireland أعلن اليوم مواصلة هذا الاتجاه برفع معدلات الفائدة على مجموعة من حسابات Advantage Fixed-Term Deposits لأجل ستة و12 و18 شهراً بزيادات تتراوح بين 0.25% و0.5% نقطة مئوية، مع إبقاء فوائد العملاء الحاليين في حسابات الإيداع لأجل ثابت بمعدلهم الحالي حتى نهاية المدة المتفق عليها. ومع ذلك يبقى أعلى معدل لدى Bank of Ireland لحسابات الودائع الثابتة (2.48% AER للحساب 18 شهراً) أدنى قليلاً من عروض بعض الـ fintechs مثل Bunq وRaisin التي تقدم أكثر من 3% AER على حسابات ادخار مماثلة.

في النهاية، زيادات أسعار الفائدة على الرهون العقارية آتية على الأرجح بمزيد من البنوك إذا مضى ECB في رفعاته، وهو ما سيضع مزيداً من الضغوط على المقترضين في سوق العقارات في Ireland. وبالمقابل قد ينعش ذلك معدلات الادخار تدريجياً، لكن يبقى التحدي في مدى قدرة الأسر على التوازن بين تكاليف الاقتراض والاحتياجات المعيشية في ظل بيئة تضخمية لا تزال أعلى من الهدف المنشود.